Value Investing Advisors

투자철학

1. 스타일분류상 가치투자의 영역이 명확한 것은 아니지만 본질가치 대비 저평가 된 유가증권은 궁극적으로 본질 가치로 회귀한다는 가정하에 장기 투자하는 가치투자를 추구.

2. 최적화된 Risk-Return Payoff를 추구하지만, Risk를 최소화시키는 것을 제일 우선으로 하며 최소한의 Risk하에서 최대의 Return추구. (=Low Risk-Higher Return)

3. 기본적으로 Bottom-Up Approach에 근거한 개별 기업 분석을 하되, 해당 산업과 거시경제 전반적인 흐름을 이해하는 Top-Down Approach의 병행.

4. 정성적 분석(Qualitative Analysis)과 정량적 분석(Quantitative Analysis)을 병행.

- 정성적 분석의 경우 해당 투자대상 기업이 속한 시장과 그 기업의 경쟁력, 원천기술, 진입장벽 등을 최대한 꼼꼼히 체크.

- 정량적 분석의 경우 예측의 위험이 존재하는 미래 보다는 해당 기업의 과거 실적을 통한 경쟁력, 위기대처능력, 영업력 등을 체크.

5. 비합리적인 수익추구 보다는 지속적이며 안정적인 수익추구를 목표로 하며, 배당수익 분석을 통한 포트폴리오 조정으로 안정적인 현금흐름을 유지하고자 노력.

1. 소중한 고객의 자산을 관리함에 있어 올바른 윤리의식 배양으로 고객에게 신뢰(credit)를 주는 것을 최우선 목표로 하며, 관련 지식 습득을 게을리 하지 않아 경쟁력(competence)을 유지한다.

2. 소중한 고객의 자산을 관리함에 있어 적용 가능한 모든 법규와 윤리강령을 숙지하며, 그에 따라 행동한다.

3. 투자 판단은 합리적 기준 아래에서 하며, 독립성을 잃지 않도록 주의한다.

4. 소중한 고객의 자산을 관리하는 '선량한 관리자'로서 선관주의의 의무를 다하며, 나 자신의 자산 이상의 주의를 기울여 고객의 자산을 관리한다.

5. 고객의 재무상태, 투자목적, 투자경험 등의 사항을 숙지하여 그에 적합하게 운용 하도록 노력한다.

6. 예탁 자산의 규모와 상관없이 모든 고객의 자산을 동일하게 취급하며, 매매 시 정해진 절차를 준수한다.

7. 매매 시 최우선 순위는 항상 고객의 자산이며, 그 다음이 회사의 자산임을 명심한다.

8. 업무상 알게 된 고객의 정보는 법에 따라 요구되는 경우를 제외하고는 절대 비밀을 유지한다.